Экономический обзор

Кредитоспособность заемщика и методика ее определения

Кн - коэффициент независимости

В большинстве индустриально развитых стран считается, что если этот коэффициент выше 0,5, т.е. 50% и более, то риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, субъект хозяйствования сможет погасить долговые обязательства, даже если вторая половина будет по каким-либо причинам обесценена.

Коэффициент покрытия. Дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных долговых обязательств, т.е. пассивов. Краткосрочные долговые обязательства учитывают:

задолженность по краткосрочным ссудам;

задолженность по долгосрочным ссудам, в части погашения ее в течение 12 месяцев;

вся кредиторская задолженность.

Поскольку в составе ликвидных активов могут находиться излишние запасы отдельных видов материалов, комплектующих, готовой продукции, неоправданно завышенное количество незавершенного производства, то теоретическое значение этого показателя составляет 2 - 2,5.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, сможет ли субъект хозяйствования в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Теоретическое значение 0,7 - 0,8.

В странах с рыночной экономикой большое значение придается коэффициенту, финансовой устойчивости. Он отличается от коэффициента независимости тем, что при его определении к собственным средствам прибавляются заемные средства со сроком погашения более 1 года. Этот коэффициент показывает удельный вес в общей стоимости имущества всех источников средств, которые субъект хозяйствования может использовать в своей текущей хозяйственной деятельности без ущерба для кредиторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, в какой доле краткосрочные обязательства субъектов хозяйствования могут быть погашены за счет первоклассных ликвидных активов. Теоретическое значение - 0.2 - 0,25.

Кроме основных показателей при оценке кредитоспособности заемщика используется множество дополнительных показателей характеризующих различные стороны деятельности предприятия. Такие показатели можно определить в 4 группы:

Показатели оборачиваемости;

Показатели использования производственного потенциала;

Показатели финансовой устойчивости;

Показатели экономической эффективности.

Оборачиваемость определяется как правило в днях. Может исчисляться оборачиваемость активов предприятия, оборачиваемость имущества, основных средств, оборотных средств, ссуд и т.д.

Для характеристики производственного потенциала используются следующие показатели:

наличие, динамика, удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества;

наличие, обновление и использование основных фондов;

коэффициент износа основных фондов;

средняя норма амортизации и т.д.

Дополнительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия являются следующие коэффициенты:

Коэффициент привлеченных (заемных) средств (сумма баланса);

Отношение привлеченных средств к собственным;

Коэффициент маневренности;

Характер дебиторской и кредиторской задолженности и другие показатели.

На основании проведенного анализа необходимо дать оценку кредитоспособности заемщика и определить степень банковского риска при выдаче кредита. В зависимости от величины коэффициентов ликвидности предприятия распределяются на классы кредитоспособности.

С субъектами хозяйствования разной классности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным заемщикам банки могут создавать льготные условия кредитования, кредитование второклассных заемщиков осуществляется с более жесткими условиями, с предоставлением достаточного обеспечения. Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано с большим риском, и кредитование возможно только под гарантии Правительства Республики Беларусь или других органов государственного управления.

Немного больше об экономике сегодня

Исследование ограниченности ресурсов и безграничности потребностей как основного экономического противоречия
Актуальность темы. Противоречие между безграничностью потребностей и ограниченностью ресурсов образует ту основу, вокруг которой вращается экономика. Домохозяйству, фирме, всей национальной экономике приходится постоянно делать выбор, на покупку или производство каких благ следует потратить свои ресурсы, которые ...

Макроэкономическое равновесие в модели AD-AS
Главной целью в рыночной экономике является достижение равновесия совокупно спроса и совокупного предложения. Для раскрытия макроэкономических закономерностей необходимо, прежде всего, рассмотреть категории совокупного спроса AD и совокупного предложения AS. Все перемены в экономике страны можно, так или иначе, ...