Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, отражая способность предприятия погасить долгосрочные обязательства .

Расчет показателей финансовой устойчивости представлен в табл. 2.11.

Таблица 2.11 Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатель

Период исследования, год

2006

2007

2008

2009

1. Коэффициент автономии

0,73

0,73

0,61

0,08

2. Коэффициент заемного капитала

0,27

0,27

0,39

0,92

3. Мультипликатор собственного капитала

1,36

1,36

1,65

11,76

4. Коэффициент финансовой зависимости

0,36

0,36

0,65

10,76

5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

0,73

0,73

0,93

0,77

6. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0

0

2159,85

0

7. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций

0,001

0,000

0,000

0,000

8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,73

0,73

0,61

0,08

9. Коэффициент маневренности

0,99

0,99

1,52

9,03

Динамика показателей коэффициентов автономии, заемного капитала и мультипликатора собственного капитала представлена на рис. 2.9.

Рис. 2.9. Показатели коэффициентов автономии, заемного капитала и мультипликатора собственного капитала

Коэффициент автономии снижается в 2006-2009 гг. и равен в среднем 0,46. Что говорит о том, что активы предприятия были сформированы главным образом за счет собственного капитала только в 2006-2008 гг. Это отрицательная тенденция для предприятия. Но к 2009 году этот коэффициент снижается резко до 0,08 и не соответствует рекомендуемому значению.

Коэффициент заемного капитала соответственно увеличивается только к 2009 году с 0,27 до 0,92. Соответственно в 2009 году активы предприятия сформированы в основном за счет заемных средств на 92%.

Мультипликатор собственного капитала показывает соотношение всех средств, авансируемых в деятельность предприятия, и собственного капитала. Анализируя динамику этого показателя, можно сделать вывод о том, что на предприятие происходит постепенное увеличение заемного капитала, активы все более формируются за его счет.

Динамика показателей коэффициентов финансовой зависимости и долгосрочной финансовой зависимости на рис. 2.10.

Рис. 2.10. Показатели коэффициентов финансовой зависимости и долгосрочной финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на один рубль собственного капитала. Коэффициент увеличился к 2009 году в 30 раз и составил 10,76. Если в 2006 году на один руб. собственного капитала предприятие привлекало 0,36 руб. заемных средств, то в 2009 году оно привлекает уже около 10 руб. Это значит, что в 2009 году зависимость от заемных средств у предприятия возросла по сравнению с 2006 в 30 раз.

Перейти на страницу: 1 2

Немного больше об экономике сегодня

Классификация и виды издержек
Если рынки могут обеспечивать такие хорошие результаты, то почему же мы столь часто сталкиваемся с примерами отказа от использования ценового механизма, когда экономическая деятельность организуется в рамках формализованных иерархических структур и их взаимоотношений, с использованием явного планирования и директ ...

Лизинговый кредит и его значение для финансирования инвестиций в современных условиях хозяйствования»(на материалах Частного унитарного предприятия АСБ Лизинг)
Переход к рыночной системе хозяйственных отношений обрушил на наших, неискушенных изобилием форм предпринимательства людей массу новых терминов, понятий, подходов к ведению дел, уже давно канонизированных в практике западного бизнеса. В результате этого - частое непонимание, бессмысленное переиначивание или, нап ...

Меню сайта

Макроэкономический рост

Сущность и причины экономического роста

Макроэкономическая политика государства

Инструменты макроэкономической политики государства

Корпоративная собственность в России

Понятие корпоративной собственности как экономической категории

Концепция бизнеса мехатронной системы

Характеристика мехатронной мобильной транспортной платформы

Контрактная форма оплаты труда в здравоохранении

Сущность контрактной формы оплаты труда

Экономический обзор

Все материалы

Все права принадлежат www.econmotion.ru