Анализ показателей платежеспособности
Необходимо рассчитать показатели платежеспособности и проанализировать влияние факторов на изменение текущей ликвидности.
Исходными данными для анализа являются «бухгалтерский баланс» форма 1.
Рассчитанные коэффициенты для анализа платежеспособности представлены в таблице 16.
Все коэффициенты ликвидности увеличились в 2011 г., хотя коэффициент текущей ликвидности намного ниже нормативного значения. Другие коэффициенты ликвидности - выше нормативных.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности неблагоприятно, поскольку дебиторская задолженность меньше кредиторской, т.е.предприятие погашает свои обязательства быстрее, чем дебиторы погашают обязательства перед ним.
Коэффициент закрепления оборотных средств снизился, а удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах увеличился. В таблице рассчитано влияние факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности по факторной модели
Ктл = Кз * КобКЗ * dКЗ/КО
Кз - коэффициент закрепления оборотных активов
КобКЗ - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
dКЗ/КО - доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах
Влияние факторов рассчитывается при помощи метода абсолютных разниц.
Таблица 16
Анализ показателей платежеспособности
|
Наименования показателя |
Формула |
среднегодовая |
Норматив |
Отклонение | |
|
2010 |
2011 | ||||
|
1. Коэффициенты ликвидности | |||||
|
- текущей |
ОА / Кр. обязательства |
2,207 |
3,787 |
1 - 2 |
1,581 |
|
- срочной |
(ДС + Фин. Вложения + ДЗтек) / Краткосроч. Обяз-ва |
1,356 |
2,116 |
0,5 - 0,7 |
0,760 |
|
- абсолютной |
(ДС + Фин. Вложения) / Краткосроч. Обяз-ва |
0,009 |
0,049 |
0,15 - 0,2 |
0,040 |
|
2. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
дебиторская задолженность / кредиторская задолженность |
3,419 |
2,768 |
-0,652 | |
|
3. Коэффициент закрепления оборотных активов |
ОА / выручка от реализации |
0,577 |
0,543 |
более 0,1 |
-0,034 |
|
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности |
реал.пр-я / среднегодовая сумма кредиторской задолженности |
9,716 |
9,348 |
-0,368 | |
|
5. Удельный вес кредиторской задолженности |
кредиторская задолженность / краткосрочные обязательства |
0,394 |
0,747 |
0,353 | |
|
6. Влияние на изменения текущей ликвидности: | |||||
|
- коэффициента закрепления оборотных активов |
-0,130 | ||||
|
- оборачиваемости кредиторской задолженности |
-0,079 | ||||
|
- удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах |
1,790 | ||||
Немного больше об экономике сегодня
Исследование экономической безопасности стран мира методами статистического анализа
Устойчивость экономики характеризует прочность и надёжность
её элементов, вертикальных, горизонтальных и других связей внутри системы,
способность выдержать внутренние и внешние «нагрузки».
Безопасность - это состояние объекта в системе его связей с
точки зрения способности к самовыживанию и развитию в условиях ...
Исследование оборотных средств предприятий питания и гостиниц
Известно, что оборотный капитал это средства, обслуживающие процесс
хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства,
и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности
процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного
капитала пре ...