Понятие и сущность ипотечного кредитования
Ипотека является разновидностью имущественного залога, служащего обеспечением исполнения денежного обязательства с целью получения ипотечной ссуды. При этом ипотека представляет такой вид залога, при котором закладываемое имущество не передается в руки кредитора, а остается у должника (залогодателя).
Залог - способ обеспечения исполнения обязательств, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.
Основной смысл долгосрочного залогового кредитования в том, что оно расширяет финансовые и временные возможности собственника частного или арендного жилья, дает стабильный и постоянный доход кредитору, а также делает саму финансовую систему более твердой благодаря залогу, который представляет собой реальный стабильный актив.
Основные преимущества ипотечного кредитования для заемщика, заключаются в возможности:
приобретения недвижимости с помощью ипотечного кредита при отсутствии необходимых средств на покупку только за собственный капитал;
применения различных схем финансирования, включая ипотечные с различной комбинацией оплаты кредита и сроков кредитования;
долгосрочные выплаты ипотечного кредита (по желанию заемщика);
продажи заемщиком недвижимости, отягощенной залогом, как с этим залогом, так и путем переноса существующего залога на новую (вновь приобретаемую) недвижимость;
льготного налогообложения (во многих странах). При этом необходимо отметить огромную роль налоговых льгот в увеличении количества ипотечных кредитов;
извлечение заемщиком прибыли - разницы между доходом недвижимости и платой за кредит, т.к. эта разница практически всегда положительна;
получение прибыли от сэкономленного (на ипотечном кредите) капитала и вложения его параллельно в другие доходные активы - акции, облигации и т.д.
Привлекательные черты ипотечного кредита в нормальных экономических условиях с точки зрения банков. Можно выделить следующие основные преимущества:
надежное обеспечение ссуды недвижимостью снижает вероятность убытков;
долгосрочный характер кредитования избавляет банк от присущих краткосрочным ссудам частых переговоров и проверок платежеспособности потенциальных заемщиков;
закладные, выданные в качестве обеспечения кредитов, банк может реализовать на вторичном рынке, высвобождая тем самым кредитные ресурсы для предоставления других кредитов.
Вместе с тем при ипотечном кредитовании у банка могут возникнуть следующие сложности:
с этим кредитом связана необходимость держать в штате банка специалистов по оценке недвижимости либо постоянно обращаться в специализированные организации по ее оценке, что существенно повышает издержки банка;
при неразвитости вторичного рынка закладных выдаваемые на 20-30 и более лет кредиты означают весьма продолжительное отвлечение средств банка из оборота;
преимущественно долгосрочный характер ипотечного кредита повышает вероятность ошибки при определении уровня процента по этим кредитам. При росте рыночных процентных ставок свыше процента, установленного по ипотечным кредитам, банк может понести большие убытки;
немаловажным фактором является и то, что в основе финансовой устойчивости системы ипотечного кредитования должны лежать возможности кредитополучателя аккумулировать необходимые средства для первоначального платежа на строительство (приобретение) жилья и его платежеспособность, позволяющие своевременно и в полной сумме погасить полученные кредиты.
Основными составляющими ипотечного договора являются процентная ставка, размер кредита, срок кредитования. Несомненно, существенным условием кредитного договора является также предмет залога, его цена и стоимость, так как размер кредита, срок процентной ставки самым непосредственным образом зависят от предмета ипотеки. По мнению М. Фридмана, именно цена недвижимости является "нервной системой" жилищного рынка, так как, несомненно, рыночный механизм образования стоимости и цены недвижимости непосредственно формирует и регулирует инвестиционные и ипотечные инструменты, ставки, систему управления, инвестиции и т.д. [20, с. 18].
Немного больше об экономике сегодня
Информационная безопасность в экономике
Информационная безопасность предприятия - это
компонент системы управления в современных условиях экономики. Может быть
определена как процесс разработки и принятия управленческих решений по ключевым
аспектам, связанным с защитой информации предприятия.
Целью исследования является анализ защиты
информации в ОО ...
Комплексная характеристика направлений социально-экономического развития Республики Дагестан
Актуальность
выпускной работы. Современные российские
экономические преобразования проходят сложные трансформационные изменения,
целью которых является построение конкурентоспособной национальной экономики,
выявление позитивных и негативных тенденций экономической и социальной
эффективности трансформирующих меро ...