Исследование цен и дивидендов

Умножаем матрицы:

Умножаем матрицы, (XTY):

Находим обратную матрицу :

Вектор оценок коэффициентов регрессии равен:

Уравнение регрессии (оценка уравнения регрессии):

где - цена акции, долл.,

- доходность капитала, %,

- уровень дивидендов, %.

При увеличении доходности капитала на 1%, цена акции увеличивается на 0,57 долл., а при увеличении уровня дивидендов на 1%, цена акции увеличивается на 3,56 долл.статистика

табл (n-m-1;α) = (19; 0.05) = 1.729

Находим стандартную ошибку коэффициента регрессии b0:

Статистическая значимость коэффициента регрессии b0 подтверждается.

Находим стандартную ошибку коэффициента регрессии b1:

Статистическая значимость коэффициента регрессии b1 подтверждается.

Находим стандартную ошибку коэффициента регрессии b2:

Статистическая значимость коэффициента регрессии b2 подтверждается.

Доверительный интервал для коэффициентов уравнения регрессии.

Определим доверительные интервалы коэффициентов регрессии, которые с надежность 90% будут следующими:

(bi - ti Sbi; bi + ti Sbi)

b0: (11.63 - 1.729 • 1.33; 11.63 + 1.729 • 1.33) = (9.34; 13.92)1: (0.57 - 1.729 • 0.0755; 0.57 + 1.729 • 0.0755) = (0.44; 0.7)2: (3.56 - 1.729 • 0.94; 3.56 + 1.729 • 0.94) = (1.93; 5.2)

8. Анализируем статистическую значимость коэффициентов множественного уравнения с надежностью 0,9.

Тесноту совместного влияния факторов на результат оценивает индекс множественной корреляции. В отличии от парного коэффициента корреляции, который может принимать отрицательные значения, он принимает значения от 0 до 1. Поэтому R не может быть использован для интерпретации направления связи. Чем плотнее фактические значения располагаются относительно линии регрессии, тем меньше остаточная дисперсия и, следовательно, больше величина индекса множественной корреляции.

Проверим статистическую значимость параметров уравнения множественной регрессии с надежностью 0.9. Вычислим коэффициент множественной корреляции:

где - остаточная дисперсия для уравнения множественной регрессии;

- дисперсия эмпирических значений результативного признака.

         

1

10

3,5

6,0

6,2

15,1

16,8

2

12

3,6

6,0

6,3

14,1

16,8

3

15

3,9

7,0

6,8

11,1

9,6

4

17

4,1

7,0

7,0

9,3

9,6

5

18

4,2

7,0

7,2

8,5

9,6

6

19

4,5

8,0

7,6

6,2

4,4

7

19

5,3

8,0

8,7

1,9

4,4

8

20

5,3

9,0

8,7

1,9

1,2

9

20

5,6

9,0

9,1

0,9

1,2

10

21

6,0

10,0

9,7

0,2

0,0

11

21

6,3

10,0

10,1

0,0

0,0

12

22

6,4

11,0

10,3

0,0

0,8

13

23

7,0

11,0

11,1

1,0

0,8

14

25

7,5

12,0

11,8

2,8

3,6

15

28

7,9

12,0

12,3

5,0

3,6

16

30

8,2

13,0

12,8

7,1

8,4

17

31

8,4

13,0

13,0

8,7

8,4

18

31

8,6

14,0

13,3

10,4

15,2

19

35

9,5

14,0

14,6

20,0

15,2

20

36

10,0

15,0

15,3

26,8

24,0

   

Сумма

202,0

202,0

81,8

675,82

   

Среднее

10,1

10,1

   
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8

Немного больше об экономике сегодня

Инфляция сущность, причины и социально-экономические последствия
На протяжении XX века инфляция стала нормой, обязательным атрибутом функционирования любой рыночной экономики. В отдельные периоды в разных странах наблюдались существенные различия в скорости роста цен. Но само наличие роста превратилось во всеобщий, повсеместный и постоянный фактор. Инфляцию следует считать ...

Интеллектуальный капитал как основной ресурс современного предприятия
Актуальность темы. Интеллектуальный капитал - знания, навыки и производственный опыт конкретных людей (человеческие авуары) нематериальные активы, включающие патенты, базы данных, программное обеспечение, товарные знаки и др., которые производительно используются в целях максимизации прибыли и других экономическ ...

Меню сайта

Макроэкономический рост

Сущность и причины экономического роста

Макроэкономическая политика государства

Инструменты макроэкономической политики государства

Корпоративная собственность в России

Понятие корпоративной собственности как экономической категории

Концепция бизнеса мехатронной системы

Характеристика мехатронной мобильной транспортной платформы

Контрактная форма оплаты труда в здравоохранении

Сущность контрактной формы оплаты труда

Экономический обзор

Все материалы

Все права принадлежат www.econmotion.ru